茅台货币资金1746亿元，酒类业务现金流仍充沛

　　据蓝鲸财经报道，10月16日，贵州茅台发布2022年第三季度财务报告。有媒体注意到，茅台的“经营活动产生的现金流量净额”仅为94亿元，较上年同期减少243亿元，同比下降74.77%。

　　在收入利润增长的情况下，现金流却大幅下降——这背后究竟为何？记者采访了外部相关方面，发现这并不意味着号称“现金王”的茅台出现了头寸短缺。

　　根据茅台财务报告解释，茅台经营活动产生的现金流量净额下降，“主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司本期客户存款和同业存放款项净增加额减少及存放中央银行和同业款项净增加额增加。”

　　有关财务专业人士接受蓝鲸财经记者采访时分析说，结合茅台现流表仔细分析，这个数字变化背后，应该是受茅台金融类子公司财务公司的影响。主要因素可能包括：一、茅台的客户存款和同业存放款项净增加额为-134亿元，茅台集团在财务公司的存款减少，这应该是受习酒公司剥离茅台集团的影响；二、茅台存放中央银行和同业款项净增加额为104亿元，参照近期shibor（上海银行间拆借利率）利率，近期同业存放利率偏低，茅台财务公司应该是为提高收益，在银行做了不可提前支取定期存款，所以增加了现金流出。

　　有关人士据此认为，茅台经营活动产生的现金流量净额的减少是受财务公司存款走向影响，而茅台酒类业务的现金流是增加的。“从资产负债表来看，截止9月底，茅台货币资金（含拆出资金）为1746亿元，茅台的现金非常充沛。”（文章来源：茅台时空）

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