啤酒的行业格局

http://www.9998.TV/ 2020-05-09 阅读数：658

　　从世界上主要啤酒市场的发展历程来看，啤酒行业相较其它行业更容易形成高集中度，像美国和日本的 CR3都高于 70%。回顾啤酒的发展史，2008年成为行业龙头，华润雪花、青岛啤酒、燕京啤酒、百威英博所占市场份额达到53%。

　　到2015年，已经形成、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯 5家龙头公司，CR5已经达到 CR3达到 58.2%。目前，我国啤酒行业格局基本形成，五大巨头、青岛啤酒、百威英博、燕京啤酒、嘉士伯的市场已经基本稳定，各大啤酒巨头的规模化扩张之路已接近尾声，和以往强调大放量以扩大市场占有率的战略不同，酒企的重心逐渐向提升产品结构和吨酒价格以增强盈利能力倾斜。

　　而且，啤酒具有销售半径，因此区域性明显，实际更重要的是区域占有率。

　　经过多年的兼并收购、低价促销竞争等方式，啤酒行业的市场集中度有了明显的提升，部分省份的优势品牌已经非常明显，CR2甚至达到 80%，仅有部分省市竞争依旧焦灼，行业前五位次由华润啤酒、百威英博、青岛啤酒、燕京啤酒和嘉士伯摘得。

　　1、华润啤酒凭借和资本整合优势成为中低端啤酒行业龙头，实现化布局。华润啤酒在四川、贵州、辽宁、安徽、江苏等市场的市占率达到 60%以上，处于龙头地位，但是产品结构和吨酒价格偏低，毛利率偏低，公司推出雪花纯生、雪花脸谱等高端啤酒产品来改善产品结构，并与喜力集团签订条款达成战略合作。

　　2、百威英博的产品结构以高端为主，高端产品有科罗娜和福佳白，中高端产品有百威啤酒，低端产品以哈尔滨啤酒为主。百威英博的优势区域在东北市场以及福建、江西、浙江、江苏、湖北等地，百威英博在东北市场（黑龙江、吉林）和湖北的市场占有率达到 40%-50%，福建的市占率达到 50%-55%。

　　3、青岛啤酒的优势市场在山东以及周边城市，山东省的市占率达到78%，陕西市占率近 80%，其次华东地区市占率也较有优势，江苏和福建市场的市占率在 20%-上海市场份额更高。青岛啤酒在产品创新上力度较强，高端产品有精酿 1903、皮尔森全麦和黑啤等，中端产品有青岛纯生、奥古特、全麦白啤。

　　4、嘉士伯控股重庆啤酒占据西部市场。重庆啤酒在西部地区接连并购当地酒企完成市场的布局，2003年并购昆明啤酒厂和大理啤酒，2004年嘉士伯和西藏发展成立拉萨啤酒公司，2006年与西夏啤酒成立宁夏西夏佳酿啤酒有限公司，通过一系列的兼并收购与重组，西南地区与西北地区的市场占有率均达到 60%以上，具有优势，分省市来看，重庆市场份额达到 85%-90%，西藏市场份额达到 65%-70%，宁夏市场份额达到 80%-85%，青海市场份额达到 70%-75%。嘉士伯的高端产品线有克伦堡 1664、重庆纯生等，中端产品线有嘉士伯、乐宝等，低端产品为山城啤酒。

　　5、燕京啤酒在大众消费需求高增的年代以定位精准和具有性价比的产品赢得市场，并且深度分销打造渠道网络，实现了化的布局。燕京啤酒的优势市场在北京、内蒙古、广西等地，其次在甘肃、湖南、江西、云南等地也有 20%-35%的市场份额。燕京啤酒的高端产品有燕京白啤，中端产品有燕京纯生和黑啤，低端产品有鲜啤、无醇系列。

　　啤酒的区域特征，使得战况看起来虽然激烈，但呈现区域特征，目前是呈现了战国的状态，势力分割基本完成，也都在伺机谋求别人的市场。那在这样的竞争格局中，企业的经营情况好吗？

　　按理说垄断了区域，就应该有定价权呀，也就是说可以提价，这样就能取得较好的收益率了。

　　从另外的角度来说，因为处于战国阶段，而且渗透率很高了，未来的增长就是靠增质提价了，这点上行业前五大能取得一致吗？

　　从青岛啤酒的毛利率可看到，自2011年达到顶峰后，毛利率就处于一个总体下滑的状态，但2010年肯定大的竞争格局已经形成了，为什么还会有整体下滑的情况那？是行业整体的问题吗？

　　华润啤酒是2015年才装入香港上市公司的，所以数据相对少，但从趋势上看毛利率还是在不断走高的。但整体来说，青岛啤酒的毛利率还是高于华润啤酒的。

　　中高端啤酒的比例也在持续的提升，为什么啤酒企业的盈利没有看出来明显的改善那？行业格局稳定的情况下，为什么会出现这样的情况。

　　从净资产收益率来看，青岛啤酒的净资产收益率逐年上升，从2000年的4%左右到2009年

　　但是之后就开始逐年下滑，从15%以上下滑到不到8%。说明近些年行业并不是十分的景气，在行业格局较为稳定的时候，为什么会出现这样的情况那？

　　关键局限可以解释当下的啤酒业，当然也可以推断未来。局限不变，行为不变，如果外部因素不变，国内啤酒业的军阀割据将长此以往。但高品质啤酒增加，运输半径局限在弱化，啤酒业将随之剧变，走向统一。（文章来源：中华网酒业）